一、行情回顾

沪指今日缩量震荡，深成指、创业板指小幅调整，黄白二线分化明显。合成生物概念反复活跃，蔚蓝生物5连板，富士莱3连板，拓新药业、广济药业等涨停。低空经济概念股再度拉升，航新科技、安达维尔、立航科技、四创电子、宗申动力等多股涨停。化工股持续活跃，怡达股份、联合化学、亚邦股份、百川股份等10余股涨停。商业航天、卫星导航概念午后走高，上海沪工、达华智能涨停，航天环宇、创意信息、天银机电等涨超10%。下跌方面，ST板块延续跌势，*ST巴安、*ST银江、*ST保力20cm跌停，ST迪马、ST航高等近60只ST股封跌停板。个股涨多跌少，两市超2900股飘红，今日成交9687亿元。

1.卫星互联网

卫星互联网板块今日大涨，南京熊猫、上海沪工、航新科技等多股涨停，午后涨停家数增多。

催化上，24年政府工作报告提出打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

此外，中午流出一份上海瀚讯中标低轨卫星星座通信系统的文件。

中航证券认为，2024年，我国已进入“十四五”时期后期，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。其中，以导弹与智能弹药为代表的国防安全建设重要组成、火箭与卫星为代表的空间基础设施及应用有望成为“航天强国”下的重要发展领域。

申万宏源则表示，4G、5G两轮资本开支高峰期对应的单年移动网络资本开支大约在1500亿和1870亿。卫星可以视为6G的空天基础设施，有望拉动新一轮网络建设侧资本开支。

昨晚正丹股份停牌并未影响板块情绪，石油化工板块今日继续大涨，亚邦股份、百川股份、兴业股份等多股连板。

开源证券认为，供给端来看，从国内角度，本轮自2022年以来的化工扩产周期进入尾声，随着《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，新“国九条”出台引领高质量发展，化工行业或迎新一轮供给侧改革，国内供给侧有望边际大幅改善；从全球角度，我国化工品全球市占率稳步提升，化工作为长链条行业，产能转移并未发生，且由于海外化工装置受高油价等因素影响陆续有装置退出，中国化工竞争力进一步提升。

需求端来看，2024年以来全球主要经济体PMI重返扩张区间，经济景气水平稳步回升，国内化工行业出口交货值同比增长，全球补库需求渐启。

国盛证券认为，年初至今，诸多化工品价格出现连续上涨。其中有代表性的细分产品或板块包括了TMA、制冷剂等。经过复盘，我们发现年初至今景气显著上行的化工品主要满足供给收缩或新增大幅放缓、寡头格局集中、需求刚性、下游成本占比低四大要素。展望后续，TMA、维生素景气有望继续向上；化纤板块中涤纶长丝、氨纶在旺季景气有望加速上行；氟化工板块制冷剂、萤石有望迎来长达数年的景气周期。

3.飞行汽车

飞行汽车板块今日反弹，思创电子、安达维尔等多股涨停。

消息上，据上证报报道，亿航智能5月6日晚宣布，其无人驾驶电动垂直起降（eVTOL）航空器EH216-S成功完成其在阿联酋阿布扎比的首次载人飞行演示，标志着阿联酋在中东地区首次实现此类飞行。

招商证券认为，从自主企业的进度来看，亿航智能商业化进程最快，于24年2月宣布其EH216-S无人驾驶载人eVTOL航空器在中国以外市场官方指导价41万美元；小鹏汇天的分体式飞行汽车“陆地航母”将于2024Q4开启预订，并计划于2025Q4开始量产交付。在市场空间方面，据MarketsandMarkets预测，2023年eVTOL市场规模大约12亿美元，而到2030年将达到234亿美元，CAGR达52.0%。

除上述热点外，合成生物、民爆、军工、AI等都有活跃，跌幅方面ST板块继续下行，ST左江等个股收到退市告知，此外无人驾驶、高铁轨交等跌幅居前。